吴晶妹：企业应把建设合规体系视为提升全球化综合竞争力的重要战略

专题：2026企业信用发展论坛暨第十七届诚信公益盛典

　　由中国企业改革与发展研究会、中国合作贸易企业协会共同主办的“2026企业信用发展论坛暨第十七届诚信公益盛典”于2026年3月27日在浙江省杭州市召开。中国人民大学教授吴晶妹出席并参与对话。

　　以下为对话实录：

　　主持人：吴教授，您在三维信用理论中提出，信用由诚信度、合规度、践约度三个维度构成。在当前地缘政治冲突加剧、各国监管规则碎片化的背景下，中国企业“走出去”面临的信用风险已不再局限于传统的账款拖欠问题。请问，三维信用理论如何帮助企业更全面地识别和评估这些新型全球化信用风险？

　　吴晶妹：主持人好，各位朋友大家好！

　　三维信用理论认为信用是由三个维度构成的：表达信用主体基本素质的诚信度、社会活动的合规度，以及经济交易活动的践约度，这三个维度组成。评估识别信用风险也就是从这三个维度进行。

　　1．诚信度

　　这个在全球化情况下主要看东道国、交易对象所在国家的诚信文化，意识形态，还有对华的策略和政策，这些都是隐性的信用风险，它和文化、意识、政治、倾向，甚至对华态度有关，这个识别就比较难，所以我说它是隐性风险。主要从东道国最近这两三年地缘政治冲突情况下对华的策略，还有它的民风、社会的动荡情况、社会环境的变化情况，要从这些角度去识别，建立指标去评估。现在国际形势非常复杂，我们在“诚信度”这个维度上面临的变化是有史以来非常剧烈的，这也是比较难的。

　　2．合规度

　　这个稍微好识别一点，它是制度性的，主要是东道国监管政策的变化，这几年它主要是对外，特别是对华的外贸审批、制裁清单、资产冻结的条件预案等，我们要关注这些。这是我们最近这两年建立评估指标体系特别关注的，发现它有迹可循，甚至可以进行压力测试，有的时候我们还是能预警出来的。

　　3．践约度

　　交易的践约度，这个评估更有数据支撑一些，更简洁容易一些，不像前面那么隐性、制度化。以前有好多评估模型了，主要是从交易对手的财务数据，现金流，还有以往履约记录，从这些角度评估。这两年我们又加了一些新的，主要是地缘冲突下物流的稳定性、汇率的波动，还有东道国产业政策、经济周期，特别是对华的经济政策等。

　　总的来说，三维信用理论能对全球化经营下的企业搞风险评估预警，能建立更全面、更系统，不那么单一的，可以多维度的信用评估和预警体系。下一步，企业就可以搞一个三维的数据库，从诚信合规践约角度去动态跟踪观察。并且以这个数据库为基础建立预警指标，形成预警机制，在内部建立一个风险预警的管理办法。

　　主持人：吴教授，您曾经多次提出应该建立基于合规度的理论与国际标准接轨的企业信用评价模型。在全球化经营当中，从合规度的维度来看，企业应该如何构建既符合国际标准与规则，又能够体现中国企业信用特质的合规管理体系呢，简单和大家分享一下！

　　吴晶妹：我觉得在全球化背景下，企业要构建一个合规体系，它应该是三个层面一体的：

　　首先要对接国际规则，要全球化经营，那就意味着必须无条件接受东道国，或者是国际组织成体系的，尽管也比较复杂的合规体系。这个方面我们很多企业正在积极学习，积极应对。国际规则的变化这两年也非常大，不像前几年还相对稳定，这两年地缘冲突，百年大变局，所以国际规则这两年变动也很大。

　　不管它怎么大，现在有两大类规则必须对接好：一是硬规则，强制性的。国际上强制性硬规则主要集中在反腐败、反商业贿赂、反垄断、数据保护、隐私保护、劳动用工、环境保护、税务管理等，这些方面都是硬的。触碰一点绝对不行的，这是强制的，我们一定要把握住，这是必修课，不是学习学习，了解了解就得了，那是必须学好的。二是非强制的，甚至是指导性的。比如标准类的，这种国际组织东道国最近几年都在出标准，咱们国家这几年也是出很多标准，这些我们也要对接、掌握，这是对接国际规则。

　　另一方面，我觉得可以在国际上宣扬和发挥中国规则。据我接触的案例，我了解，我觉得中国企业有些虽然被罚了，国际上被一些法律制裁了。不能说他们冤吧，但他们确实是因为不太了解而触碰了，不是真的坏。国际上有些企业本质上是坏，有些是故意想办法找漏洞、钻空子，甚至给对手挖坑。这种国际上有很多大企业，我觉得那是坏，中国企业本质上还是比较厚道的，但这两年确实有好多被制裁，我觉得这个要注意。

　　其实中国可以发挥自己的规则建设，对外要宣传。这两年我们有两个在国际上特别值得发扬宣传的事情：

　　第一，社会信用体系建设。我们可以和东道国和交易对手说，我们国家很重视信用，“中国诚信万里行”，哪个国家有。中国社会信用体系建设国际上谁有，美国有成体制的社会信用体系吗，没有。我们社会信用体系对企业“双随机、一公开”、信用奖惩、激励惩戒，这种都是体系化的，国家自上而下的，各个领域都在搞的，那对企业信用的约束是很强制的。这种我们对外应该宣传，不用担心，我们国家对我们管得好着呢！

　　第二，合规建设。这几年国资委大力推动，标准化也大力推动。合规建设，这两年在国内企业也是很深入的。合规培训官，培训规模在国际上也是数得着的，哪个国家的合规培训官能培训那么多人。在国际上我们也可以把中国的诚信文化，信用方面建设的成果，还有中国政府对我们管理的信用监管政策，企业自身怎么去遵从的也宣传宣传，让国际交易对手对我们放心。

　　第三，积极参与国际规则的制定和引领。光是对接国际规则不够，宣扬中国的规则也还不够，我们现在配合中国大国战略和国际上日益崛起，国内很多大企业在国际上也是很有影响力的，有一定话语权的。这时候我们应该看到自己地位的变化，不要还习惯性的跟从，应该能积极主动争取发声，在各种场合下发声，要积极参与国际规则的修改，新规则的制定，要引领，把中国文化和国际上好的东西都加入进去。

　　对接国际、发挥中国、积极引领国际，“三位一体”去搞全球化背景下中国企业的合规体系建设，这样就使得企业自己不要把合规管理当成一个成本负担，而是要把它变成自己在全球化综合竞争力提升的一个重要企业战略。

　　谢谢。

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