机械设备行业周报：看好柴发、刀具、商业航天等方向

　　柴发：本周，电力设备方面，美国微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI 和甲骨文七大科技巨头在白宫正式签署“电费缴纳者保护承诺”，该承诺要求企业通过自建发电设施、采购电力等方式，满足新建AI 数据中心的用电需求。我们认为该承诺下，美国数据中心自建电力设备的比例有望显著提高，一方面燃气轮机、柴发分别作为主备电，需求进一步提升；另一方面考虑到当前超长的燃气轮机交期，参考瓦锡兰先例，部分主电需求或将外溢至天然气发动机组。液冷方面，3 月16 日英伟达年度GTC 大会将召开，Rubin、feynman 等新架构能见度将进一步提升，值得注意的是随着GPU 单卡功率飙升，液冷散热正在从“可选配置”转向“强制配置”，2026 年将成为液冷市场高速增长的元年，技术渗透率有望实现高增。柴发推荐关注：泰豪科技、科泰电源、潍柴动力。　　刀具：本周中国钨市场持续强劲势头。截至3 月6 日，65%黑钨精矿报92 万元/标吨，周环比涨16.5%，较年初涨100.0%；65%白钨精矿报91.9万元/标吨，周环比涨16.5%，较年初涨100.2%；仲钨酸铵报136 万元/吨，周环比涨16.2%，较年初涨103.0%；碳化钨粉报2100 元/公斤，周环比涨15.4%，较年初涨102.0%。赣州钨协对3 月份钨价预测：55%黑钨精矿90 万元/标吨，环比2 月涨幅34.33%；仲钨酸铵133 万元/吨，环比涨幅37.11%；中颗粒钨粉2200 元/公斤，环比涨幅34.97%。当前刀具行业正迎来原材料价格传导、行业供给侧洗牌、国产替代深化、内需逐渐复苏的多重共振，头部企业凭借备货优势与规模效应，有望实现业绩持续高增。建议关注：欧科亿、新锐股份、华锐精密、中钨高新。　　商业航天：2026 年政府工作报告提到，打造航空航天等新兴支柱产业，加快发展卫星互联网。2026 年是商业航天落地的重要一年，国内来看，长征-10 号、中科宇航-力箭二号、深蓝航天-星云一号等型号火箭即将首飞，验证新一代火箭的技术闭环，若成功落地有望带来商业航天火箭板块的情绪催化。本周人民日报报道，计划于2030 年前后开展空间太阳能电站兆瓦级在轨试验，太空光伏有望获得催化。海外方向，星舰将开始向轨道部署更强大的V3 星链卫星，单次发射为星座网络增加的容量，将达到当前猎鹰火箭发射V2 星链卫星的20 倍以上。星链V3 版本的太阳翼面积将大幅提升至超过200 平米，太空光伏同样有望受益。建议关注：晶盛机电、连城数控、迈为股份、超捷股份、飞沃科技、兰石重装。　　消费电子：2026-2027 年是进入苹果手机创新周期大年，25 年秋季发布的Apple Watch Ultra 3 和Series 11 的钛金属表壳、iPhone Air 的USB-C 端口已采用100%再生钛粉末3D 打印，未来3D 打印技术有望应用到折叠屏铰链、手机中框及其他部件；此外，玻璃工艺也将发生较大变化。关注大族激光、宇环数控。　　本周组合：重点关注泰豪科技、科泰电源、潍柴动力、欧科亿、新锐股份、华锐精密、迈为股份、超捷股份、大族激光。　　风险提示：产业化进程不及预期，下游需求不及预期，行业竞争加剧，钨价波动风险等。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 （：贺